三重交易系统

来源:百度文库 编辑:16楼社区 时间:2021/09/26 09:11:27
如果你每天可以下载交易数据,做收盘作业,写下次日的交易计划,观察你的帐户内的资金情况,并且每日跟踪市场的走向,如果你可以这样持续数月之久,没有一天跳过,那么你可能会养成在市场上交易的纪律。一些人以娱乐为目的而模拟交易是不可能达到这地步的,因为这样需要全职的工作。
通过模拟交易测试你的系统,每天下载数据,应用你的工具和技术,作出交易的决定,计算出止赢点和止损点并把它们写下来(为明天作准备)。不要移动止损位,但是要记录下它们是否被击穿并将其记录入表格中,将你的模拟交易写入你的表格程序和你的交易日记里,如果你有意志力重复这样的进程数个月,然后你就会养成实战操作的纪律。
然而,实战操作是不可替代的,因为它搀杂了大量心理因素远远多于模拟操作,如果你采取小资金的实战操作,其作用也将大于模拟操作。每年我都将会遇到几次这样愉快的遭遇,一个交易者遇到我便和我说,他看了我的书或参加了一个学习营(关于他的)便使其交易发生了较大的收益,在那个时候他相信自己已经走上了交易的正途。我发现有时候谈话到一半时,他们会突然向我道歉,他们告诉我他们使用三重过滤法时并不是完全遵照我的意思进行交易,他们可能会修改一些指标或者又增加一层过滤,代替了一个工具或者其他等等。每当我听到这样的谈话我就知道我在和一个成功者在谈话。
首先我告诉他们。他们获得的成功是归功于他们自身。在一个班里,我没有教不同的东西给你们,成功者有能力提取自己所需要的并使用它获得成功。其次,我了解了他们所修改的那些方面,表明了他们成功的观点。要想从一个系统获利,你就必须测试你的参数并调整他们直到系统变成你自己所有……
你唯一可以相信的系统是你自己用数据测试过,并按你的方式改编的系统。三重过滤系统是发展于80年代中期、并且第一次发表于1986年的期货杂志上的一篇文章。我把其运用于交易并制作成视频,这里我将复习它,并集中最近的一些改进。
什么是交易系统?一种方法,一个交易系统,一种技术,这几个概念间到底有何区别?
①一种方法是指一个大概的交易哲学,举个例子:顺势交易,当趋势向上就买,趋势向下就卖,或者在价值低估市场买入,价格高估市场卖出。在历史支撑区域顺势买入,在压力区卖出。
②一个交易系统是指方法应用的一个规则组。例如:如果你的方法是随市操作,那么系统可能在周平均线向上,日平均线向上时买入(MACD柱状体也可代替平均线)
③一种技术是指买与卖的特殊技巧,举个例子,当一个交易系统给了一个买入的信号,而技巧告诉我们当价格超过前一天的最高价或价格收了一根小阳线(小阴线)时交易。
三重过滤网的方法通过数个时间结构并附以震荡指标与趋势指标来分析整个市场。我们使用趋势指标在大的时间结构图表中战略的做多或做空,使用震荡指标在小的时间结构买进或者卖出(介入点)。总的方法没有改变,但是系统—特殊指标的选择在近段时间有了一定的发展,技术也一样。
三重过滤网测试每一个潜在的交易,用三层过滤或测试,每层过滤用了不同的时间结构和指标,这些过滤层过滤了许多的交易,而且那些交易一开始看起来还十分吸引人,三层过滤系统促进了一种谨慎小心的交易方式。
指标的冲突
技术指标帮助确定趋势或者反转比图表上的价格更加直观,在你修改指标参数时要保持你自己的思路,注意不要为让指标告诉你想看到的而将指标盲目乱改(改正指标参数要有依据)
我们可以将所有的指标分成三类:
①趋势指标帮助确定趋势。移动平均线,MACD线,方向性系统,和其他市场上升便上升,市场下降就下降的指标,并且当市场进入交易范围内便可发出执行命令的指标
②震荡指标通过超买超卖来捕捉反转点,例如……
③混合类指标帮助估计(测量)市场中人们的情绪,……反映人们的疯狂程度
不同类别的指标常常给出相冲突的信号,趋势指标可能开始向上,告诉我们买入,但同时震荡指标变成超买告诉我们卖出,这很容易陷入交易的情绪化思考并开始遵循一些发出你自己喜欢的信号的指标进行交易。一个交易者必须设立一个将所有指标分类运用,并对其充分了解的系统。
时间结构的冲突
一个指标可以告诉我们同一天同一只股票向上趋势也可能是向下趋势,为什么会这样?一条移动平均线可能在周线上上升,给出了一个买入的信号,但是在日线上下降,给出了一个卖出的信号,这可能重新出现在一小时的走势图上,告诉我们应该做上升趋势,但是在10分钟图表上,又告诉我们应该卖出。到底哪一个信号才是我们应该遵循的信号?业余从事者运用这个便显得十分平静,他们只抓住一种时间结构。大多数人都是日线图使用者,运用它们的指标而不理会其他的时间结构。这样的行为只有到一个主要趋势从周线上产生或者一轮强大的上涨爆发在小时图表上并且反转他们原先的交易方向。任何人说不理解时间结构那他们便不是一个真正的交易者。
人们在日线图交易亏损但常想象他们可以在速度更快的小趋势做的更好,或者用LIVE DATE,如果你不能每月保持赢利,使用不断变化的时间结构只会使你的钱少的更快开始先选择自己喜欢的大的时间结构,这个时间结构是你平常所常用的,并且称之为中间结构。将其乘以5倍得到的时间结构称为长周期时间结构,应用趋势跟随指标作出战略决策。到底是做多做空还是不做?现在是否是一个作多的合理价位?如果长周期图表是熊市或牛市,回到小一级周期(中间结构图表)并且用震荡指标寻找买入或卖出的位置(在长周期趋势方向下)。在换到小周期图表之前设立止赢点和止损点。如果可以利用的话,在更小的周期调整进出点。
第一层
选择你喜欢的时间结构并且将它定义为中间结构。将他乘以5倍的时间结构称之为长周期时间结构。让我们来举个例子,比如你是喜欢使用日线图形交易的,假如那样,放大到更大一层的时间结构:周线图表。不要让自己偷看一下日线图,要不这样会扰乱你看周线图的。如果你是一个日线交易者,你可能选择10分钟线作为你最喜欢的时间结构,称之为中间结构,并且立即将其转移到小时图表上,大约5倍的时间结构。圆满结束并不是一个问题,技术分析是一门艺术,而不是一门精确的科学。如果你是以为长线投资者,你可能选择周线图表作为你最喜欢的时间结构并相应的选择月线结构作为你的长周期时间结构。
在长周期图形中运用趋势跟随指标,作出战略性决策 — 做多,做空,还是不做。原先的三重过滤系统选用周MACD柱状体的走势作为其趋势跟随指标。它是十分敏感的指标并且给了很多的买卖信号。现在我更趋向于使用移动平均线作为我的趋势指标(在长周期上)。当周线图上的移动平均线上升,它便确认了一个上升趋势的开始,并且告诉我们做多或不做,当它向下走时,它便确认了向下趋势的开始,并告诉我们做空还是不做,在这里我指出我使用的是26周的EMA,它表示的是半年的交易日,你可以使用不同时间参数的均线,看哪种是适合你自身的,你也可以使用任何其他的指标进行判断。
我继续使用周MACD的柱状体,当平均线与柱状体联动时,它们就确定了一轮有力的行情即将开始并鼓励你交易大趋势。价格与柱状体的背离则是一个十分强烈的信号,在技术分析中,它的出现将不用再理会移动平均线的信号。
问题是失败者并不是因为数据传送的太慢,而是他们决定的过程太过于混乱了。为了解决时间结构冲突的问题。你不应该过于*近市场,而应该远离市场。用宽广的视野看待发生了什么,作出一个战略性的决定,到底是做多还是做空,然后再次接近市场并且寻找买点和卖点,这就是三重过滤系统的全部。
什么是长周期?什么是短周期?三重过滤网回避了呆板不变的定义,使问题集中在时间结构的关系。它要求你开始选择你所喜欢的时间结构,将器称为中间结构,如果你喜欢使用日线图进行工作,那么你的中间时间结构便是日线。如果你是一位日线交易者并喜欢5分钟图表,那么你的中间时间结构便是5分钟线,其他依次类推。
三重过滤系统定义长期周期通过乘以中间时间结构5倍的方法,如果你的中间时间结构是日线,那么你的长周期时间结构便是周线图,如果你的时间结构是5分钟线,那么你的长周期时间结构便是半小时图等等,选择你喜欢的时间结构,并且立即切换到大一级的大周期结构图,在那儿作出战略的决策,再回到中间时间结构作出买卖点的选择。
三层过滤系统的原理是从更大的图形中找出战略性的决策然后再回到自己喜欢的时间结构作出战术性的决策。用长周期的时间结构决定你是否应看多或看空,然后再回到市场上作出战术的决定:买点和卖点的选择。
三重过滤系统的原理
三重过滤系统解决了指标与时间结构的冲突,它在长周期时间结构内运用趋势指标做出战略的决定,这是第一层!它用震荡指标继续作出战术决定(在中间时间结构图中的买点和卖点),这是第二层!第三层提供了许多方法(改变买卖的次序或其他),我们可能用指标执行或者使用短周期图形都有可能。
GAMING STOCK 倾向于在弱势的经济环境中走好,ALLIANCE GAMING 。例如,股价在4元的价位重新振作上升超过40元,中途只有很少的回调。三重过滤系统如何帮助我们在这样的一个行情中获利?
图形中从A点发展到B点是被称之为茶底的形态,一个缓慢较小的下跌和一个小的几乎没有区别的成交量的上升。在那段时间ALLY已经出现了MACD柱状体上的背离。这样一个强大的信号出现在周线图形上,它在A区域出现了一个低点,但是在形态底部时却不能下穿0线。第一次火箭式上升信号出现点是MACD柱状体开始出现上升趋势。一段时间后FMA开始上升,并且在那个时候周线的趋势指标也开始向上,ALLY变成强势股。这时是抓住日线机会并寻找买入点的时候了。第二次垂直上升的信号出现在当EMA与MACD柱状体都上升,并且股票在几周内翻倍。很清晰,周线上的EMA向上的趋势告诉我们应该以做多思路来交易ALLY。
在图表的另一边,周线上FMA保持持续向上,但是爆炸性的价格运用表明上升趋势即将结束。MACD柱状体与EMA走势相反警告价格运动将尽。
第二层:
回到中间结构的图表上,运用震荡指标在上升趋势中寻找寻找交易机会。当周线图是处于上升趋势之时,等待日线震荡指标下降,给出一个买入信号。这时买入时的安全系数比买在震荡指标在顶部的安全系数要高很多。如果震荡指标在趋势处于下跌中给出一个卖出信号,你也可以使用其来获取利润。
周线上升的图表告诉我们应该作多或不做ALLY,日线EMA依然上升。这时我们有许多选择,我们可以在价格回调至它们上升的日EMA线时买入,或者短趋势指标跌破0线时买入。上升通道制造了一个合理的利润目标,当新的买入信号出现时,一个经验丰富的交易者会一步一步的进行加仓,并且会一步步提高自己的止损单,而不从这个上升通道离开。那个上升趋势通道保持10左右的利益。
在图表的一边,压力指标交互式上下运动上升趋势的利润已经完结了。市场变得情绪激动,上升趋势持续的可能性已经非常小了。最好现在收起你的利润并且找一个其他的股票,那些上升或下降幅度很小,不被狂热的市场所发掘的股票。
当周线趋势已经下降,查找日线震荡指标上升,给出卖空的信号的股票,在下降趋势中的卖空这些股票比卖空那些出现新低的股票更安全。当日线震荡指标给出了一个买入信号,你可能用它们结束你的卖空利润而非去买。震荡指标的选择依*你的交易体系。
对于一个保守的交易者来说,选者一个相对变化缓慢的震荡指标,例如日MACD柱状体。寻找MACD柱状体跌破0线并且开始上升,或者随机指标跌到相对低点并给出一个买入信号。
相反这些指标信号对于熊市市场则是做空:当趋势跟随指标在周线图上出现下降,日MACD柱状体开始从0线以上下降,或者随机指标升到先前高位并发出卖出信号。
一个保守的人倾向于交易一个运动趋势早期的主要部分。当市场的上升速度变慢,或市场的趋势加速,回调变得更浅,为了捕捉更快速的变化,你需要更快的震荡指标。
对于一个活跃的交易者来说用两天移动平均的阻力指标。当周线趋势向上,并且FORE INDEX向上穿越0线,它表示一个买入机会。相反这些机会也表现在卖方市场的做空上。当周线趋势向下,并且两日EMA的的FORE INDEX重新集结在0线上方,那它便指出了一个卖出信号。
许多其他的震荡指标可以适用于三重过滤系统。第一层可以使用方向系统和趋势线,第二层系统可以使用动量和相对强弱指标等其他震荡指标
第二层是我们设立止损点和止赢点并做出是否加仓决定的时间结构(根据风险获利比)
设立止损,一个止损是一个安全的保障体系,它限制了失败交易带来的伤害。你必须构建一个不能产生一次重大亏损的交易体系,否则一系列令人难以承受的严重亏损将损害你的帐户。止损对成功帐户来说是必要的,但许多交易者都唾弃它们。初学者抱怨他们受到了损害,止损使得他们的本该获利的那部分头寸被震了出去。还有人说设立止损 是自找麻烦,因为不管你将其设置在哪里,它都将被触发。
首先,你要将止损设置在不太可能被击穿,在市场关注点范围之外的位置。其次,一个OCCASIONAL WHIPSAW 要是一个安全上升趋势中的价格。无论你再有多强的技巧,止损是必须的。
你只能以一个方法移动止损:你交易的方向。当价格开始向你交易的方向前进时,向你交易的方向移动止损。当价格持续向上,则止损也应该持续向上移动。保护你的帐面利润,一个专业交易员不应让你的利润全部流走。
一个止损不让你的资产冒2%的风险(有风险资产/总资产≤2%)如果三重过滤系统遇到一个交易,但你意识到一个止损将使你冒超过2%的风险,那你则应该避开交易。
设置止赢点,赢利的目标应是十分有弹性的,并且应依*你的目标和资产而定。如果你的资产较大,并且是长期投资者,那你可以建立一个较大的目标位。在牛市的早期,重复的日线买点上加仓,前提是周线趋势向上。当周线的EMA的均线向下时,你就该收回你的利润,相反应用在卖方市场。
另一种选择是当价格遇到日线上通道的边缘时就可以拿走利润。如果你做多,你就应该在上升趋势通道上沿卖出,并留心回调到日线图上的均线时买入,做空则相反。
一个短线交易者可以使用两天EMA的阻力指标作为买卖的交易点。你在一个上升趋势中(当2日EMA阻力指标向下走)买入,(当2日EMA阻力指标向上走)卖出。初学者刚接触市场就如同摸彩票一样:坐在电视机的前面看你是否中彩了。当你花很多时间思考离场点,并给予相同的时间和入场点的思考一样,那你就可以知道你已经是一个专业的交易员了。
第三层
第三层帮助我们精确的定位入场点,LIVE DATA可以帮助有理解力的交易者,但是可能会伤害到每日快进快出的交易者(初学的交易者)
用一个当天突破或回调来进入交易而不用REAL—TIME DATE当一开始两层过滤给了你一个买入信号(周线向上,但是日线向下),将买点设到先前的一天的或者标记点(市场上允许的价格波动幅度的最低价)的最高点处。我们期望主要的向上趋势能够延续,并且我们能在一个方向上抓住突破。我们可以改变买入指令,只有对当天交易有利的情况下,即如果价格突然爆发,使其处于所有先前天的最高价的时候,你将被自动进场。你不必持续的盯盘,只需要将你的指令交给你的经纪人即可。
当一开始的两层告诉你要卖空(周线向下,但是日线向上)将卖点指令设在先前一天的最低价或者标记点的相对低价。我们期望向下趋势能够延续,并且努力抓住下破的那一刻,如果价格下破先前的最低点,它们将触发你的卖空。
日波动十分巨大时,设置买入指令在顶部时就会显得买的太贵。这时另一种选择是在下方。如果你能在价格回调到EMA均线时买入,计算出EMA可能会到达的点位,并将买入的指令设在那个水平。两者选一,用SAFEZONE指标寻找市场可能下破先前那天低点的位置,并将你的卖出指令放在那边,相反规则也可应用于卖空市场中。
买在突破时的优点是你抓住了一个急速向上的行情。而缺点是你买的太高而且你的止损离得太远。买在底部的优点是你买到了一个好的价格并且离止损很近,缺点是冒反转的风险很大。一个突破买入是很值得信赖的,但是利润很小。一个底部买入是冒很大的风险,但是利润也很大,应测试两种方法在市场上的运用。
运用REAL—TIME 数据,如果是有价值进行交易的,当开始的两层给了你一个好的买点(周线向上,日线向下),使用LIVE DATA跟从趋势。你可以在开盘区范围跟从一个突破,当价格回到高于开始15—30分钟的最高价,或者运用技术分析分析当天的图表,巧妙的买入。当你尝试做空时,你可能在开盘区域范围向下突破时卖空,你也可以在主要的图表中使用技术分析卖空。用技术分析在LIVE CHART上找买卖点的方法和日线上相同,但是它们的速度更快。如果你使用周线或日线进场,那也用它们出场。LIVE CHART给出了一个买入信号,但是要回避离开的诱惑。用当日的数据,不要忘记你买入的依据是在周线图和日线图之中,期望持有数日以上。如果你是在一个震荡区买入的话,则千万不要被日线图上突然出现的改变的方向所迷惑。
当日交易
当日交易意为当日买入并当日卖出。看着钱迅速的流入你的帐户是十分具有吸引力的。要相信我们这些使用最新技术的人是足够聪明的,比那些通过听取报纸消息来进行股票操作的人好多了。
任何看似真实的部分都包含一个危险的谎言,当日交易可以带给你高额的利润,但是也会使得你成为帐户上留下一点点钱的失败者。当日交易有它优点也有缺点,它对从事此工作的人有一些极端的要求。
当日交易对交易者来说是一个最大的挑战,但是它却是令人惊奇的只有很少的艺术性的存在。常常可以看到许多“DAY—TRADING FOR DUMMIES“类型的书籍,一些迅速致富的工作,但是这些并不是唯一的决定性的。水平较低的当日交易员会写出很差的书,而一些好的当日交易员常常要交易而没有办法坐下来写书。
一个好的当日交易员是一个聪明的且具有快速反应能力的人。他应该是行动迅速,自信并且很具柔性的那么一个人。成功的当日交易者是思维集中于快速的结果,但是他们不会是一位好的作家。我希望他们能够尝试一下写书的挑战。
在90年代公众对当日交易有了爆炸性的兴趣,即使是家庭主妇或者是学生都被吸引到这个牛市中来了并且很容易的满足他们的这种兴趣。经纪人常常劝说更多的人们进行当日交易,并且在知道这些会使得他们破产的情况下。
当日交易的优点包括:交易的机会是很频繁的,如果你能使用日线图表交易,那你将看到相似的交易机会更多的存在于日线图表中。你必须非常快的斩断损失,这样即使你的市场在收盘后发生突发新闻也不会有任何过夜风险。