Guidant接受强生公司修正后的收购报价

来源:百度文库 编辑:16楼社区 时间:2021/06/13 13:35:24
Guidant Corp.董事会已在上周五晚间接受了强生公司(Johnson & Johnson)上调后每股71美元的收购报价,拒绝了波士顿科学(Boston Scientific Corp.)更高、但可能更为耗时的竞购价格,据了解谈判过程的知情人士称。
Guidant董事会愿意接受较低的出价是因为这家医疗设备生产商仍对波士顿科学的收购方案能否通过监管机构的反垄断审查心存些许担忧,特别是后者提出的将Guidant的支架业务以43亿美元出售给雅培制药(Abbott Laboratories)的附带交易。
强生公司最新提出的收购价格高于其早些时候提出的每股68美元的报价。
Guidant董事长James Cornelius上周五晚间在电话里将公司最新作出的这一决定通知了波士顿科学董事长Peter M. Nicholas。一位了解波士顿科学的知情人士称,波士顿科学尚未决定是否向Guidant提出新的收购价格。
Guidant和强生公司上周五晚间在联合发表的新闻稿中表示,双方达成的收购协议价值242亿美元,Guidant股东每股可收到40.52美元现金并置换0.493股强生公司股票。Cornelius在声明中强调,该协议从财务价值和稳定性而言都有利于Guidant股东。
总部位于印第安纳波利斯的Guidant董事会曾要求波士顿科学允许其将作出最终决定的截止时间从美东时间上周五下午4点推迟至下午6点。但波士顿科学维持原截止时间。总部位于马萨诸塞州内蒂克的波士顿科学在上周四晚间提出以每股73美元、总计约250亿美元的价格收购Guidant,这一报价明显高于Guidant业已接受的强生公司每股约68美元的出价。
接受强生公司协议的原因在于:该交易最早有望在1月31日完成,强生公司的报价虽然低于波士顿科学,但却具有稳定性的优势。强生公司收购Guidant的计划已经得到美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)的批准,而波士顿科学的收购方案仍有待通过FTC的审查。波士顿科学称,希望在3月31日前结束收购Guidant的交易。该公司承诺,如果不能在这一日期前完成收购,将向Guidant股东支付补偿利息,该承诺弥补了其收购计划时间因素方面的不足。
Guidant股东对公司接受强生公司早些时候提出的收购报价的反对情绪在上周五开始高涨。Guidant的一名大股东Deephaven Capital Management LLC在写给公司管理层的信中表示,对于哪一家公司的报价更好,无庸置疑。Deephaven Capital补充说,波士顿科学新的合并保护条款使这两家公司完成交易的风险相当,因此不应该低估波士顿科学的收购报价,而青睐强生公司的报价。
由于在Guidant部分股东看来,公司董事更看好强生公司的出价,这些股东已开始反对这桩被他们视作具有倾向性的交易。股东们指出,在Guidant与强生公司达成每股68美元的收购协议时,该协议将“解约费”提高至6.75亿美元,高于去年11月与强生签订协议时的6.25亿美元。如果波士顿科学最终在竞购战中胜出,将必须向强生公司支付这笔费用。
Guidant大股东Elliott Associates L.P.的资深投资组合经理Ivan Krsticevic表示,股东们需要的是公平的交易程序,这包括在接受强生公司新提出的71美元收购报价前,不应上调与其签订的“解约费”。Krsticevic称,如果强生公司不能将其出价提高至至少每股72.25美元,则Guidant董事会就应当宣布波士顿科学每股73美元的出价更好。