经济担忧笼罩 美股跌势不止

来源:百度文库 编辑:16楼社区 时间:2020/07/10 08:53:28

着深度衰退的迹象不断加剧、银行对借贷仍保持警惕,市场周四发出了恐慌的信号。这是表明全球金融体系面临危险的典型信号。
由于人们担心欧洲大陆经济疲弱的状况将会加剧,股市和大宗商品市场下滑,美国国债和其他安全投资的价格大幅上扬,欧洲货币走软。
新的数据显示,美国失业率创下7年来的最高纪录,工厂订单下滑,凸显出美国经济中非金融行业的问题,而这些问题在最近针对华尔街金融机构救助计划的讨论中相对被忽视了。
交易员对周三晚间参议院通过救助法案表示欢迎,不过仍担心提案是否能通过众议院的表决。周五众议院将对此进行投票。最初的提案周一遭众议院否决。
即使救助计划获得了通过,无论是小投资者还是资深华尔街人士都日益意识到一个悲惨的现实:联邦政府的干预最多也只是尽可能地减小、而非防止即将面临的经济阵痛。
看空型对冲基金Seabreeze Partners Management的总裁道格•卡斯(Doug Kass)说,经济看起来已经跌下了悬崖,我们现在面临的是一个恶性循环的抛售狂潮;对冲基金都在彼此“下绊”急于挣脱出来。
道琼斯工业股票平均价格指数周四暴跌348.22点,至10482.85点,跌幅3.2%,仅比周一收盘点位高出117点,道琼斯指数周一创出了有史以来最大单日下跌点数。通用电气(General Electric)完成了120亿美元普通股的发行定价之后,该公司股票暴跌9.8%,拖累道指周四走低。
标准普尔500指数跌至1114.32点,跌幅4%。该指数各板块收盘全线走低,对经济最为敏感的板块领跌。基础材料类股跌8.4%,工业类股跌7.2%,能源类股跌6.2%。
道琼斯交通运输指数下挫8.7%,至4177.38点,反映出投资者担心由于美国经济疲软程度超乎先前预期,货运量需求会萎缩。这一跌幅是该指数自2001年“911”恐怖袭击后恢复交易以来最大的点数和百分比跌幅。
侧重科技股的纳斯达克综合指数跌4.5%,至1976.72点。罗素2000指数下挫5.1%,至637.67点。二者均收于近三年来的最低水平。
纽约证交所下跌股与上涨股之比超过5:1。
经济方面,美国劳工部宣布申领失业救济的劳动者数量达到7年高点,因为路易斯安那和得克萨斯州最近遭飓风袭击,再加上经济疲软,致使企业加快裁员步伐。截止9月27日的一周,初次申领失业救济的人数经季节因素调整后增加了1,000人,达到49.7万人。
美国商务部周四称,产品定货量下滑4.0%,此前在7月经大幅向下修正后增长0.7%。7月工厂订单最初被认为增长1.3%。
Jefferies & Co.首席市场策略师霍根(Art Hogan)说,过去两周,我们极其关注救助计划,几乎没有注意通常对我们来说意义重大的经济迹象,经济数据简直糟透了。
新的数据加剧了投资者对经济陷入严重长期衰退的担忧,令投资者转而将国债作为避风港。政府债券也依然具有吸引力,因为投资者不确定许多银行和发债公司的偿付能力,认为美国财政部更可靠。
三个月期国债收益率从周三晚间的0.8%左右降至0.6%左右。基准的10年期国债价格上涨了1-1/32,促使其收益率从3.770%下滑至3.646%。
与此同时,银行间拆借状况仍然紧张。根据英国银行家协会(British Bankers‘ Association)的数据,隔夜美元伦敦银行同业拆息(Libor)跌至2.68125%,低于周三定盘水平3.79375%。但较长期融资压力有所上升,3个月美元Libor上扬至4.2075%,为1月11日以来最高点。
美国商业票据市场也仍然承压。截至周三的一周时间,已发行商业票据余额下降了949亿美元,这是联邦储备委员会(Fed)自2001年开始跟踪该数据以来的最大降幅。银行和公司需要从商业票据市场获得融资,用于支付薪酬和库存等短期债务。
FTN Midwest Securities策略师道耶(Tony Dwyer)表示,尽管海内外监管部门和其他官员已经采取了一些措施,逐个对金融公司施以援手,但市场仍然处于冻结状态,信贷市场出现了诸多混乱。
很多华尔街老手周四仍然寄希望于国会通过内容更广泛的救助计划,给遭受愚蠢信贷投资重创的金融公司带来福音。尽管这项7,000亿美元救助计划周三晚间在参议院获得了通过,但市场仍然担心这项法案在众议院的通过前景。
此外,据《华尔街日报》报导,由于经济前景不断恶化,财务状况承受重压,Fed官员正在考虑进一步减息。与此同时,美国证券交易委员会(SEC)将卖空禁令的期限延长到救助议案获批成法案的三天后。
海外方面,欧洲央行(ECB)将基准利率维持在4.25%不变,但暗示下一步可能会减息。此举可能有助于刺激全球第二大经济体欧元区的经济增长,但也会有效增加全球金融体系中的欧元供应量。
这一可能前景导致欧元兑美元走低,美元兑英镑和其他欧洲货币也同样走强。追踪美元兑六种一篮子货币的美元指数(U.S. Dollar Index)上涨了1.1%。
由于市场担心全球经济走软拖累原材料需求下滑,大宗商品价格遭受重创。原油期货下跌4.56美元,至每桶93.97美元,跌幅4.6%。纽约市场黄金期货收盘下挫41.70美元,至每盎司839.00美元,跌幅4.7%,为6个半月以来的最大跌幅。道琼斯AIG商品指数下挫将近4.5%。
瑞士银行(UBS)预计第三财季将实现小幅盈利,成为市场罕见的亮点。这一消息点燃了投资者的希望,使得他们相信经过数月亏损之后,至少部分公司的信贷相关问题可能正在消退。瑞士银行股价上涨6.8%。